余额宝存越多利益变少

其实余额宝是一场效率革命。

*** 已经成为时尚，这是商业领域的一大变革。随着 *** 的进一步发展，可能是商业购物领域的一次效率革命，是社会进步的一部分，是互联网体系提高社会运行效率的一个领域。我们知道，互联网的普及对社会运行效率的提升贡献良多，这是其贡献的不断深化。

随着 *** 购物的发展，形成了一些庞大的服务商，比如阿里巴巴。这些服务提供商提供了更方便、更安全的网上购物环境，进一步促进了网上购物的发展。虽然 *** 不能完全取代传统的商业模式，但分享相当数量的商业交易是必然趋势。现在只分享一小部分，也许以后会分享大部分商业交易。便利的网上商品交易需要客户注册和客户在银行的账户。虽然网上转账很方便，但是如果客户在这些服务商注册资金账户，就不需要银行转账，网上购买商品更方便。

一些经常在网上购物的客户会将部分资金转入 *** 服务商管理的资金账户。 *** 服务商意识到，很多客户的账户资金将是一笔巨款，如果被使用，将有很大的利用价值。既然用这些账户的余额，多多益善！余额宝的设计出来了。给予更高的资本收益，允许人们将更多的钱转移到余额宝，这是一个双赢的策略，对客户和 *** 服务提供商都有利。自然，余额宝的资金迅速膨胀，形成了一种趋势。

金融领域有大量的IMF组织，这些专门提高资本回报的组织都是现成的。余额宝只需要把归集的资金交给他们就可以了，不需要建立自己的基金投资体系，也就是说余额宝的基金盈利体系成本很低。这为余额宝返还高比例客户收益奠定了效率基础。

随着余额宝基金规模的扩大，如果将基金交给基金公司，基金公司将很难控制这笔庞大的基金，基金管理效果也很难达到。而且资本过于集中，风险太大，也值得担心。所以为了增加安全系数，余额宝基金不要把鸡蛋放在一个篮子里，投资渠道多样化，交给多家基金公司。一旦基金公司多元化，余额宝的基金体系将面临选择基金公司的问题，这不应该是余额宝CEO一个人说了算。这意味着余额宝此时也需要一个内部的余额宝基金投资体系，需要专门的财务人员来决策，把资金给谁，给多少。

我不希望余额宝出问题。这毕竟是新生事物。如果出了问题，那将是在财务安全方面。一旦出了问题，余额宝之类的东西可能真的会被封杀。毕竟是有托辞的。

余额宝系统的另一大创新是：给商户 *** ，这已经说明余额宝系统具有银行的功能。余额宝的系统化小额信贷是余额宝资金的重要出路，甚至是未来的主要出路，这要看它的发展。

余额宝的 *** 模式让客户更容易识别，大大降低了贷款发放成本，贷款安全系数明显提高，或者说不低。这是金融领域的创新，是金融贷款效率的提高，值得国家鼓励，前景光明。这应该是余额宝体系中最值得珍惜和骄傲的部分。在贷款安全系数不降低的情况下，希望余额宝加大这方面的投入，引领中国金融领域的发展趋势。

由于余额宝也参与了贷款，与传统银行体系差别不大，必然要得到国家相关金融管理机构的理财监管。客户银行把资金转到基金公司，银行收取一部分费用是合理的。但是在这个转账过程中，银行的手续比较复杂，浪费了客户的时间。很多银行储户不知道怎么把钱转到基金公司。余额宝的出现，让手续变得方便了，让更多的客户可以通过余额宝的 *** ，间接把钱转到基金公司。而余额宝系统具有手续不复杂、运行效率高、成本低的优势，导致客户获得了基金公司很大比例的收益，也就是说增加平民的资金收益是一件利民的好事。结论是，余额宝如果资金能有保障，是一件利民的好事。

余额宝的出现可以替代银行的一些功能，比如银行转基金的功能，减轻了银行同类业务的负担，让银行从这种小额转账业务中解脱出来。类似的银行小额转账可以逐渐萎缩，或者规模不再迅速扩大。无论哪种方式，都是金融领域的进步，都是金融领域效率的提高。所以，这是一件利国利民的好事。

银行的所有贷款都对应存款准备金。如果余额宝的小贷没有余额宝体系对应的准备金，那就显得不公平了。所以对余额宝的贷款额度也要征收类似比例的准备金。准备金只针对余额宝的贷款额度征收，让其与银行贷款领域平等竞争，没有其他目的。

系统合法合理的借用了传统银行系统的一些功能，主要是转账功能，所以不能说余额宝是寄生生存模式。这是金融发展的新方向。传统银行体系要逐渐适应这种情况，收取一定的转账费用，这无可厚非。总之，余额宝是一个新生事物，是金融领域的效率革命。

余额宝影响显著，导致银行活期存款货币在银行的停留时间缩短，银行对活期存款的可用价值减少，这取决于活期存款货币在银行停留时间缩短的程度。金融市场长期运行的结果是，存款利率下降，人们从活期存款中获得的收益下降。人们更愿意将活期存款转为定期存款，或者转入余额宝等各种基金。这是大家(包括银行或储户)通过自由金融市场模式对余额宝现象的正常适应。

未来存款利率的下降取决于余额宝等新生事物的发展和活期存款的价值。如果活期存款的价值低，活期存款的利息就会降到零，甚至为负。总之，金融市场会逐渐适应新事物， *** 不要轻易做决定。我们做什么呢尽量交给市场，市场会决定未来的局势。

作为一名资深银行贷款业务经理，我最有发言权！

首先，我这边给您宣导一个中国银保监会的一个法律法规：任何金融贷款机构发放的银行借款资金，都是专款专用，比如公司经营性贷款，个人购买奢侈品或者房屋装修等消费型贷款，都必须是专款专用，不得用于归还信用卡，归还其他贷款，严禁购买任何房产，股票，理财产品！

其次，给您宣导一个银保监会的处罚措施：一旦借款人收到借款后，经人举报，或者银保监会后台资金监管查询到借款资金流向股市，楼市，理财，等违法操作，1，情节轻的给予警告处罚，2，警告后不予理睬的，或者情节严重的上浮借款利率，3，情节特别恶劣的，可强制性收回借款，并没收违法投资所得，并罚款！

所以，您看明白了吗如果您收到贷后管理的 *** ，首先，你要自我检查，你本次借款当时填写合同的用途是什么，然后自己拿到资金后自己实际做了些什么？

自己有没有拿去购买股票，购买理财产品！如果没有，那就更好，

如果有，你也不用惊慌，你查看一下给你打 *** 的是私人号码还是银行（或者贷款金融机构的官方 *** *** ），

如果是私人号码，或者 *** 不是银行 *** *** ，那就不用管，大概率是电信诈骗的，拉黑就是了！

如果是银行或贷款金融机构官方 *** *** 的话，你就主动回 *** 过去，询问具体是什么情况，监控到了什么，自己有没有实际操作，如果确实自己违规，你不承认就好了，就说不是自己操作的，自己不知道，不承认，然后说下次注意，自己不会犯错！认错态度良好，一般不会有事！然后自己接下来不要违规操作了！（根据你所说的，你把贷款资金存入了支付宝的余额宝里，余额宝本身也确实是属于理财产品，你确实也是属于违规操作了！）

如果是你是经营性用途，也确实是把钱转给了商品卖家，但是你的上游公司把你的钱投入进了股市，楼市，银监会同样也会检测到的，这个属于间接的违规，所以这个也要和银行解释清楚，为自己辩解就好了！

最后给大家说一点的就是，其实银行，金融机构，银保监会，都会进行资金监管，一般来说会监控放款账户还款账户的前3个月和前3笔资金去向，其实对于多年的金融从业来说，很多借款人，贷款以后，大部分也是去买房子，或者买车子，或者炒股了，银行为了赚取一定的利息，只要做的不太过分，大多也都是睁一只眼闭一只眼（就像银行针对大多数信用卡持有人套现行为一样，毕竟银行也有油水捞）只要不被银监会监测到，或者不被别人投诉到银监会一般不会有事！

因此，借款人也不能大张旗鼓的直接把资金流向股市，楼市，信用卡，贷款还款，购买理财，比如说你可以预约大额取现，比如说你可以利用亲戚朋友多人多次转账，也可以两者结合，当然了取现肯定是更好的，只要不被银行，和银监会监测到，就没事！！

我是华仔先森，金融领域专业从业者，关注我，带你了解更多金融知识！！

余额宝的收益怎么来的

这里采用 *** 上一些运营号整理的来回答下这个问题：

互联网金融盈利模式一：推荐费

互联网金融企业可以向金融机构推荐贷款客户，并收取相应的推荐费，这一部分盈利来源需要平台的细致匹配来支持。此种模式需要一个庞大的数据库，来整理不同贷款客户的信息，并进行分析。通过这种方式，金融机构省去了发掘客户的高额成本，可以更聚焦自己的核心业务。

互联网金融盈利模式二：手续费

此种收入是是撮合交易与手续费收入。目前，在用户申请贷款过程中，互联网金融企业帮助用户完成整个贷款流程。贷款获批后，收取贷款额的相应比例作为返佣。 如果换成P2P网贷平台，不同的平台对借款人收取不同的手续费，这是纯平台的重要收入来源。对于支付公司来讲，手续费也自然是主要盈利手段。

互联网金融盈利模式三：广告费

这是传统互联网企业熟知的，即金融机构投往互联网金融网站的广告费。在金融网站上的广告，对于那些主动登陆这些网站的网民可谓精准，可以达到较好的效果。同时，在互联网金融网站上的广告位置，也可以向广告主收费，取得营收。

互联网金融盈利模式四：定价费

这里的定价费指的是风险定价。给金融机构做客户信用评估的收费服务，或者是协助金融机构给风险定价。对用户行为数据进行挖掘和分析，再出售给对口的金融机构。融360联合创始人、首席执行官 叶大清指出，风险定价并不是什么新概念，银行的核心就是给风险定价，但是做的不够好，很多拿不到贷款的中小企业资质其实很好，互联网金融企业通过互联网和金融垂直搜索去解决信息不对称问题，未来该部分将成为重要收入来源。

互联网金融盈利模式五：管理费

管理费收入是很多金融企业的重点。我们来看看余额宝货币基金天弘增利宝的收费情况。余额宝的盈利模式分成几部分：余额宝自身收益是盈利资金的0.63%。其中一部分，0.08%是交由托管银行的，这个我们不考虑。第二部分是支付宝的销售服务费，0.25%；第三部分是天弘基金的管理费，0.3%。

顺便提醒下，在做投资之前务必要了解相应的批露信息，可以上互联网金融协会查找?

余额宝的现状

余额宝的盈利模式和银行是一样的。都是利用大家的闲散资金。集中起来以后，贷款 给有关的企业和相关的个人。获取中间的差价。余额宝的利息是这样计算的。以工作日为例，星期一转入星期二计算利息，星期三界面上显示利息，也就是说转入后的第三天才能看到你的利息。双休日节假日期间转入的暂时不计算利息，到了下个工作日以后才会开始连续计算利息。余额宝昨天年化收益是3.99%。

今日有一则令人震惊的消息传出：根据天弘基金最近公布的2018年三季报显示，截至今年三季度末，余额宝规模缩水至13239亿元，比二季度末的14540亿元减少了1301亿元，减幅高达8.95%。这是继上个季度规模缩水2352亿元之后，余额宝再次出现失血状况。

为此，很多好事的学者纷纷撰搞，认为传统银行改变了，余额宝却要死了。据他们测算，如果余额宝按照这样的幅度减少下去的话，余额宝的存量资金大概会在10个季度后流失殆尽，届时余额宝也将在2021年走向消亡。

而我们认为，要说余额宝将走向死亡，则有些危言耸听。但不可否认的是，余额宝对投资者的吸引力在不断下降，目前正陷入如何通过变革和创新走出现实困境。而这回余额宝的规模又一次大缩水，主要原因有以下三个：

首先，余额宝的收益率少了，更高收益率一度达到7%，而目前已经跌到了2.6%，这与一般的银行存款利率也相差不多了，余额宝的优势已经不复存在。唯一的优势是可以随时支付。于是大量资金开始流出余额宝。

再者，在余额宝诞生后的短短几年时间里，其他各类货币基金都陆续诞生，其中就有银行和金融机构推出的宝宝类产品，现在货币基金业的竞争越来越激烈了。这就使得流向余额宝的资金被其他货基给分流，余额宝规模由增长放缓，到了现在的负增长。

最后，之前为了控制余额宝规模的迅速扩张。余额宝的个人持有额度上限从100万元下调到10万元，余额宝个人单日申购额度限制在2万元以内，最近更是将所有货币基金的单日T+0赎回上限设置为1万元。在经历了多次“挥刀自宫”之后，余额宝把更多的投资者限制在门外。

平心而论，余额宝的横空出世，改变了中国银行业，当年马云那句豪言壮语：“银行不改变，我们就改变银行”。随后，2013年6月，余额宝横空出世，从短短18天就实现了从0到66亿的飞跃，3个月后突破了500亿元，当年规模就增长到1853亿，这让国内各大银行感受到了余额宝的历害。

于是，银行们已经意识到余额宝对银行存款的虹吸作用，他们马上采取应对措施：一方面，各大银行提高了支付转账额度限制，竭力阻止储户把钱转投余额宝。但是余额宝明显高于储蓄的息差，银行根本阻止不了民众追求财富的脚步。

另一方面，各大银行也开始模仿余额宝推出各种各样的宝宝类理财产品，开始用马云的方式来对付马云。但此时，马云的余额宝已经成功做大，而且各界对其也是好评连连，传统银行对马云的余额宝已经感到无能为力。

要不是今年以来，余额宝在投资上设置限购门槛，以及余额宝的收益率连续破4%，跌至3%以下，估计现在余额宝的总规模还是在迅速扩张呢。可能有人会问，自去年以来，余额宝的收益率为啥会直线下跌呢？实际上，是整个货基的收益率都在下降。

一方面，余额宝高收益率，主要是它通过“聚沙成塔”的方式，与银行进行谈判，以协议存款的形式借给银行，余额宝拿的是银行间同业拆借利率。同业拆借利率肯定要远高于银行存款利率。

而现在，央行的货币政策偏向宽松，10月9日宣布第四次降准，释放了7500亿元。本周一，又宣布投放1500亿再贴现、再贷款，定向支持中小企业发展。在这种情况下，银行同业资金都很充裕，市场利率越来越下调也就不奇怪了。

另一方面，余额宝在投资方面比较保守，不像其他宝宝类货币比较激进。从三季报来看，其投资方向主要是银行协议存款，而投向债券、国债等收益率相对高一些市场的资金占比都很低。这就直接导致，只要央行奉行结构性宽松政策，余额宝的收益率就直线下滑。

此外，货基的T+0制度也要迫使余额宝必须留下一部分闲置资金，而这部分资金不能用于投资，只能躺在账上，也就很难获得较多的投资回报了。

当年声称要改变银行的余额宝，一不小心成为了中国银行业的“启蒙者”，被裁入史册。但随着利率市场化的到来，利率双轨制将逐渐融合，央行目前也正在逐步放开银行存款利率的上限。未来中国银行业的存款也将走上市场化的道路。

届时，投资者把钱存银行与存余额宝的差距不会太大，特别是大额存单的利率放开，余额宝的优势将不复存在。所以，如果余额宝要生存下来，只有利用好原来的声望和口碑，积极求新求变，否则很可能会在与国有银行业的竞争中被淘汰出局。余额宝改变自己的时候到了。